Мы стали свидетелями того, что 2021 год стал поворотным годом для «активизации» бизнесам в ESG. Что ESG принесет в 2022 году? Мы перевели материал MSCI с основными трендами. 

Корпорации продолжат подталкивать компании к нулевым выбросам в цепочках поставок

По мере того, как крупнейшие мировые компании работают над достижением нулевого уровня выбросов, давление на поставщиков в связи с сокращением выбросов будет расти. Amazon, Microsoft, Alphabet и Alibaba взяли на себя обязательства по нулевым выбросам. Ни одна из них не может сократить выбросы без декарбонизации цепочки поставок, не заставив своих поставщиков и следовать их примеру. 

Выбросы частных компаний будут все больше подвержены контролю со стороны общественности

Многие крупнейшие фонды прямых инвестиций рекламируют свои инвестиции в возобновляемые источники энергии и рассказывают истории о достижениях отдельных портфельных компаний. Количество климатических кейсов в судах будет расти. Общество и инвесторы будут требовать большей прозрачности и отчётности в деятельности компаний.

Загадка угля: переосмысление производства и продажи

Компании и правительства выбирают разные пути и сроки энергетического перехода, инвесторам становится ясно, что в предстоящее десятилетие им необходимо будет ловко использовать рычаги инвестирования ради сокращения добычи угля, а также укреплять свое права голоса в дискуссиях по климатической политике в мире.

No Planet B: финансирование адаптации к изменению климата

По оценкам ООН, ежегодная сумма, расходуемая во всем мире на адаптацию к изменению климата, должна быть в 5–10 раз выше, чем в настоящее время. Под давлением этого рынок будет меняться, и инвесторы будут требовать не только учета финансовых рисков, но и их воздействия — и способы квалифицировать свои инвестиции как «зеленые».

Гринвошинг пропадает по мере появления консенсуса в ESG

Наблюдается тенденция по принятию общего понятийного аппарата в ESG благодаря появлению стандартов и рейтингов. Понятийный аппарат должен будет способствовать прозрачности и, что важно, разъяснению выбора компаний в пользу ESG. Придать средствам «зеленый» облик станет сложнее, а проверять экологические инициативы станет проще, что обеспечит более разнообразные и надежные способы достижения целей ESG.

Регулирование: конвергенция или фрагментация?

Достигает ли мир консенсуса по определениям и стандартам? Хотя видно сближение в некоторых основных областях, есть признаки дальнейшей фрагментации, обусловленной различными региональными приоритетами в ESG. Самые обнадеживающие признаки конвергенции в раскрытии информации, связанной с климатом сосредоточены на основных показателях компаний, таких как выбросы парниковых газов, и на продвижении общих параметров для анализа климатических рисков. 

Рост авторитета ESG-рейтингов

ESG-рейтинг — это призма по рассмотрению одного конкретного аспекта и других характеристик ESG, которые важны для только заинтересованных сторон. Данные, которые отвечают на вопросы о последствиях «социальных издержек», отличаются от данных, которые отвечают на вопросы о соответствии парниковых выбросов 1,5°C. Поскольку ESG-рейтинги постоянно развиваются, инвесторы приходят к выводу, что они будут незаменимы для оценки финансовой устойчивости компаний. 

Биоразнообразие и будущее продуктов питания

Сейчас зарождается бум «альтернативных белков», сделанных из растений и грибов или выращенного в лаборатории мяса. Ни один из этих продуктов не требует вырубки тропических лесов для пастбищ и, хотя интенсивность углерода варьируется в зависимости от продукта, все они содержат меньше углерода, чем мясо. В процентах выручки большинства компаний, цифры все еще невелики, но, по прогнозам, будут составлять около 11% рынка белка к 2035 г.

Рост количества бактерий: новый кризис в области здравоохранения

Чтобы решить эту проблему, необходимы крупные инвестиции в новые антибиотики и резкое сокращение их повседневного использования в течение следующих нескольких лет, особенно в сельском хозяйстве.

Справедливый переход: поиск взаимосвязи и инвестиционной привлекательности

Будет осмысливаться распределение инвестиционного потока по странам мира. Сейчас основной пул инвестиций идет в развитые страны, а страны наиболее подверженные климатическим рискам меньше получают дивидендов.В результате возникает значительный разрыв между тем, куда направляется частный капитал, и тем, где он нужен обществу.